Série Scientifique Scientific Series No 95s-4 FIRM HETEROGENEITY AND WORKER SELF-SELECTION BIAS ESTIMATED RETURNS TO SENIORITY

R esum e I develop a model under which workers with di erent marginal productivities self-select into rms based on the rm's seniority reward policy. I show how this may bias upwards the estimates of returns to seniority in cross-sectional and even some longitudinal studies, when di erences in workforce composition are ignored. I develop a new estimator of \true" returns to seniority and empirically test the implications of the model. I show how several previous estimation strategies over-estimate returns to seniority, particularly in rms that o er zero or negative returns to job seniority, using a large longitudinal sample of French rms and workers. Dans ce papier je d ecris un mod ele d'embauches o u les individus avec des productivit es marginales h et erog enes se trouvent par autos election, dans les entreprises avec des politiques de r emun eration d'anciennet e di erentes. Je montre comment ceci peut induire un biais positif dans les estimateurs de rendement de l'anciennet e bas es sur les donn ees en coupe transversales et même certains estimateurs bas es sur les donn ees longitudinales. Je d ecris un nouvel estimateur du \vrai" rendement de l'anciennet e, que j'utilise pour tester les implications du mod ele. Je montre comment certaines autres approches surestiment les rendements de l'anciennet e, surtout dans les rmes qui r emun erent tr es peu l'anciennet e, en utilisant une grande base de donn ees longitudinales des employeurs et employ es fran cais. This paper was prepared for the conference \The Microeconometrics of HumanResource Management: Multinational Studies of Firm Practices", Paris, France, December 7-9, 1994. This research was supported by the National Science Foundation (SBR 91-11186 and SBR 93-21053). The author would like to thank Kenneth Burdett and Francis Kramarz for helpful discussions. All remaining errors are mine.